** Los ejecutivos se jubilan con un haber mensual entre 40 y 50 por ciento inferior al que tenían.
Cuáles son las opciones para no perder poder adquisitivo en la etapa pasiva.

Como si se tratase del mundo del revés, mientras la expectativa de vida de la población es cada vez mayor, el tiempo "útil" de los ejecutivos se acorta. Así, el momento del retiro llega cuando muchos aún tienen hijos en edad escolar o en la universidad y la reducción de los ingresos es una
sorpresa poco agradable.

Se estima que quienes se jubilen por el sistema de capitalización, es decir a través de una AFJP, recibirán entre un 60 y un 65 por ciento del haber que tenían estando en actividad. La historia es similar para quienes permanecen en el sistema estatal (reparto), pero se agrava para aquellos que hoy poseen salarios superiores a los $ 4800, ya que ese es el tope sobre el cual se hacen aportes y, obviamente, sobre el cual se hará el cálculo de la futura jubilación.

" Lo más importante es tomar conciencia del problema y, sobre todo, hacerlo cuando aún no es tarde", remarca Gabriel Chaufan, gerente General de Consolidar Retiro, una de las compañías líderes en este segmento del mercado asegurador, con 22 por ciento de market share. "El punto es que hay que resignar consumo presente en pos de un consumo y un mayor bienestar futuro", avanza el ejecutivo.
Claudio Carletti, gerente Comercial de San Cristóbal Seguros de Retiro, apunta que "los autónomos son los que deben pensar seriamente en cómo planificar su retiro para tener ingresos similares a los de su momento en actividad. Lo mismo sucede con aquellas personas con ingresos por encima del tope sobre el que se hace aportes".

Los expertos coinciden en que entre los 35 y los 45 años es un buen momento para empezar a delinear una estrategia de ahorro que les asegure mantener, una vez retirados, un estándar de vida lo más parecido posible al que tenían cuando estaban en actividad.
Las opciones son varias y van desde hacer aportes voluntarios a la AFJP, hasta contratar un seguro de retiro individual o una póliza de vida con capitalización, que además de generar un ahorro da cobertura a los beneficiarios ante el fallecimiento del titular.

" El aporte voluntario a la AFJP tiene la gran ventaja de ser totalmente deducible del impuesto a las Ganancias y de no tener costo de administración, ya que no se cobra comisión sobre esa porción de los
fondos. Sin embargo, presenta la desventaja de ser ilíquido hasta el momento del retiro y por eso se torna poco atractivo para quienes tienen muchos años de apor-
tes por delante. Diferente es el caso de aquellos que están próximos a la edad de jubilación", dice Chaufan.

Según el ejecutivo, el seguro de retiro es la solución que mejor se adapta a la necesidad de ahorro estructurado que requiere la planificación del retiro. "Las ventajas impositivas son menores (se pueden deducir hasta $1200 anuales de Ganancias) pero existe la posibilidad de disponer anticipadamente de los fondos". Los seguros de retiro tienen una rentabilidad mínima asegurada del 4 por ciento anual y se puede empezar a conformar un fondo con aportes pequeños, desde $ 100 o $ 200 mensuales.
Fabiana Mandirola, gerente de Seguros de Grupo Orígenes, señala a este tipo de seguros como la herramienta ideal para planificar el retiro. "Fue pensado para facilitar el ahorro y asegurar el futuro, tiene flexibilidad tanto en el monto de los aportes como en su periodicidad, como así también en la elección de la edad prevista de retiro, que no necesariamente tiene que ser la misma que la edad de jubilación".
Carletti, de San Cristóbal, sexta en el ránking por el volumen de primas emitidas, confía en que lentamente la demanda irá en aumento. "Estos productos están ideados para períodos de cierta estabilidad económica. En la Argentina se está pensando nueva mente en ahorro a mediano plazo".

" El objetivo siempre es acumular un fondo tal en su póliza que le genere una renta vitalicia importante mediante aportes periódicos no tan significativos. Por eso es importante tomar la decisión de contratar un seguro entre los 35 y 40 años", recomienda.
Un cálculo rápido indica que un ejecutivo que va a retirarse a los 55 años debería ahorrar desde los 40 alrededor de $ 400 mensuales para conformar un fondo de $ 160. 000 que le permita contar con una renta vitalicia de $ 1000 mensuales.

Las rentas pueden ser vitalicias "puras" -sólo benefician al titular-o " extensibles" -generan una renta para el cónyuge o hijos menores en caso demuerte del titular-.
También se puede pensar en complementar el ingreso jubilatorio mediante un seguro de vida con capitalización.

" El seguro de vida con ahorro constituye una alternativa muy atractiva al combinar en un mismo producto la disciplina periódica del ahorro con la protección", señala Diego Regueiro, gerente de Producto del Grupo Zurich.
En la compañía ofrecen como alternativa Zurichlnvest, "un seguro de vida con ahorro en el que el cliente va acumulando sus ahorros en una cuenta individual mediante aportes periódicos que se invierten en un portafolio de distintos fondos en el exterior nominados en dólares", explica Pablo Conforti, gerente de Marketing.

Lo más importante, independientemente del método elegido, es que el ahorro sea metódico y constante a lo largo del tiempo para que surta el efecto deseado, coinciden los expertos.

El momento ideal
" 'Cuanto más tiempo transcurra capitalizando sus aportes, más serán los fondos acumulados y por ende su renta. No es lo mismo aquella persona que comienza a aportar a los 35 años, contra aquel que aporta sólo cinco años", explica Mandirola. "El contratar un seguro de vida con ahorro debería ser una de las primeras decisiones", sostiene Regueiro. "Los expertos indican que una familia podría destinar entre el 10 y el 20 por ciento de sus ingresos a la inversión en este tipo de seguros, sin que ellos signifique una restricción importante para el presupuesto", complementa Conforti. "Los seguros permiten efectuar un ahorro estructurado, es decir, con aportes periódicos, algo que en forma independiente está demostrado que no se sostiene en el tiempo", remata Chaufan.

Mónica Fernández.

Aportes voluntarios a a la AFJP
Ventajas: Es totalmente deducible de Ganancias. La AFJP no cobra comisión sobre ese aporte
Desvetajas: Es ilíquido hasta el momento del retiro.
A quién le conviene: Es recomendable para aquellas personas que están cercanas a la edad de jubilarse. En estos casos la inmovilidad de los fondos no es un problema mayor.

Seguros de retiro
Ventajas: Se puede disponer de los fondos acumulados en cualquier momento (en los primeros años hay una quita). Se pueden deducir hasta $ 1261 por año de Ganancias. Es 100 por ciento deducible de Bienes Personales. Tiene rendimiento mínimo asegurado de 4 por ciento.
Desventajas: Menores ventajas impositivas.
A quién le conviene: Son recomendables para quienes tienen capacidad de ahorro y entre 35 y 45 años. Para que el ahorro periódico genere un fondo de cierta magnitud a la hora del retiro es importante la cantidad de tiempo que capitalice intereses.

Seguro de vida con capitalización
Ventajas: Combina protección con ahorro a largo plazo. Se puede deducir hasta $ 996 anuales de Ganancias.
Desventajas: A igual aporte, la capitalización es menor que en un seguro de retiro porque una parte de la prima se destina al pago del seguro de vida.
A quién le conviene: Igual que los seguros de retiro son aconsejables para personas de entre 35 y 45 años con capacidad de ahorro, que busquen, además de planificar su retiro, dar cobertura a su familia ante el fallecimiento del titular de la póliza.

De acuerdo con los resultados de una investigación realizada por MetLife en los Estados Unidos, el 78 por ciento de los ejecutivos retirados de entre 55 y 59 años están trabajando o buscando trabajo, y el porcentaje es del 60 por ciento en el grupo que tiene entre 60 y 65 años. "Los incentivos económicos toman especial relevancia. Los encuestados aducen la necesidad de un ingreso para poder seguir viviendo, como la principal razón para continuar trabajando", dice el informe. Sin embargo, encontrar empleo no siempre les resulta sencillo. Cerca del 40 por ciento de los ejecutivos que participaron de la encuesta señaló que la edad es una barrera adicional. El trabajo, realizado durante el primer trimestre de este año y difundido recientemente por la empresa, sostiene que "los expertos en jubilaciones han estado prediciendo por años las serias repercusiones que surgirán cuando la falta de recursos jubilatorios choque con la incrementada longevidad de los ejecutivos para dar lugar a extensas privaciones económicas". "Actualmente, los trabajadores mayores ven el retiro como un estado deseado y no como una fecha en particular", señala el trabajo.

Agrega que "los trabajadores están luchando para poder balancear las presiones conflictivas de la seguridad en sus ingresos, el empleo luego del retiro laboral y, a menudo, la discriminación por la edad".

Independencia
Muchos ejecutivos de más de 50 años aducen también como razón para su retiro "el deseo de convertirse en autónomo o comenzar un negocio propio". Incluso en la Argentina esa tendencia se está haciendo evidente, especialmente entre los managers de primera línea del sector financiero que abandonan sus posiciones en bancos, AFJP o aseguradoras para abrir boutiques financieras o consultoras.

** EN EL PAÍS, LOS BENEFICIOS PREVISIONALES EN EL FUTURO NO SUPERARÁN 45% DEL SUELDO PERCIBIDO. * HASTA AHORA SÓLO UN CUARTO DE LAS COMPAÑÍAS IMPLEMENTARON PROGRAMAS PARA MEJORAR LAS CONDICIONES: Mientras muchos empleados mayores pueden necesitar permanecer dentro de la fuerza laboral más tiempo por el déficit de los ahorros jubilatorios, sólo un cuarto de los empleadores han implementado programas para darles un lugar en la empresa. *

Más de un tercio (34%) de los empleadores de los Estados Unidos concuerdan en que el envejecimiento de la fuerza laboral tendrá un impacto significativo en su compañía.

Sin embargo, más de las tres cuartas partes de las compañías (79%) no han tomado ninguna medida para acomodar a los trabajadores mayores, según revela el estudio de MetLife "Tendencias de beneficios a empleados 2005/2006".

El fenómeno tiene lugar en un momento en el que un tercio (33%) de los baby boomers (entre 41-60 años) todavía no han determinado cuándo planean jubilarse.

Además, más de la mitad (58%) de los jóvenes baby boomers (41-50 años) se preocupan porque tendrán que trabajar tiempo completo o parcial para vivir confortablemente durante su jubilación, y 61% opina que "sobrevivir con el dinero de la jubilación" es el temor número uno en relación con el retiro. Para agravar estas preocupaciones, 27% de los boomers admite estar"significativamente retrasado" en sus ahorros; y uno de cada diez, inclusive, no comenzó a ahorrar.

Argentina
De los 4.477.100 argentinos contribuyentes al sistema de capitalización, sólo 7% lo hace con su salario tope de $4.800 mensuales desde noviembre del 2001.

Descontada la comisión de la administradora y el seguro de vida que en conjunto suman entre 30 y 40% de la contribución, queda sólo un 5% del salario para el ahorro.

Según un estudio de Watson Wiatt Argentina, los años de aporte y la composición del grupo familiar, los beneficios jubilatorios en el futuro próximo no superarán 45 por ciento. En el caso de las jubilaciones más bajas, las proyecciones indican que pueden llegar a rozar 15 por ciento. Ante esta perspectiva, cada vez más compañías están implantando planes de pensión a largo plazo, no sólo para mejorar beneficios, sino para atraer y retener al personal clave.

Factor clave
Uno de cada dos firmas otorga estos beneficios. Pero sólo 29% lo hace para todo el personal; 28%, a los que reciben una remuneración superior al límite de la Seguridad Social, y 43% lo otorga a la alta dirección. "En la próxima década, el envejecimiento de la fuerza laboral transformará la manera de pensar tanto de empleadores como de empleados sobre el trabajo y el retiro", advierte María R. Morris, vicepresidenta ejecutiva de la unidad de Negocios Institucionales de MetLife. "Con el crecimiento de la longevidad, muchos trabajadores reconocen que necesitarán permanecer más tiempo trabajando para financiar su retiro, que podría extenderse 30 años", explica.

Buenos Aires, 20 de diciembre de 2005. -MetLife Argentina, compañía líder en servicios financieros, y Banco Macro, institución líder en el mercado argentino, anuncian la firma de una alianza estratégica de negocio.

Esta alianza entre compañías financieras líderes está destinada a desarrollar sinergias de negocios entre ambas entidades, la cual incluiría:

     Oferta de productos de las compañías MetLife a clientes y empleados del Banco.
     Utilización de productos y servicios del Banco por parte de las compañías MetLife para la         realización de su estrategia de negocios.
     Ofrecimiento de productos del Banco a clientes y empleados de las compañías MetLife.

"Estamos altamente satisfechos de haber sellado esta alianza con Banco Macro, que nos permitirá brindarle protección familiar a amplios sectores de la población" comentó Oscar Schmidt, Presidente y CEO de MetLife en Argentina. "Es un gran paso para nuestro negocio de seguros en el país que a su vez demuestra el crecimiento del sector" agregó Schmidt.

Por su parte Jorge Brito, Presidente de Grupo Macro, comentó que "esta alianza nos permite continuar ofreciendo a nuestros clientes servicios financieros diferenciales, continuando con nuestro compromiso de ofrecer productos de valor". "Estamos convencidos que el liderazgo de MetLife en seguros de vida aportará mucho a nuestro negocio" concluyó Brito.

Acerca de MetLife

Con más de 137 años de experiencia, las Compañías MetLife en el mundo brindan servicio a clientes individuales o grupales, con una amplia variedad de productos financieros que incluyen planes de protección, asesoramiento financiero e inversiones. Las Compañías MetLife dan servicio a millones de clientes en América, Asia y Europa.

En Argentina, las compañías MetLife ofrecen una variedad de productos que incluyen seguros de vida individual y colectivo, discapacidad y productos de ahorro. Para mayor información visite: www.metlife.com.ar, www.metafjp.com.ar y www.metlife.com.


Acerca de Grupo Macro

El Grupo Macro es la red financiera privada, de capitales argentinos, más importante del país. Luego de un proceso de sucesivas compras y fusiones, el grupo compuesto por Banco Macro, Banco Suquía y ex Banco Empresario de Tucumán, cuenta hoy con 254 sucursales distribuidas en toda la geografía nacional, alrededor de medio millar de cajeros automáticos y unos 5.000 empleados. Posee Activos por $ 9.226 millones y un Patrimonio Neto de $1.414 millones al 30 de septiembre de 2005.

Actualmente, el banco está negociando también la adquisición del Banco de Tucumán, que tiene 25 sucursales en esa provincia.

De esta manera, basándose en su integridad, fortaleza, capacidad de generar las mejores soluciones para sus clientes y la permanente interrelación con la comunidad donde se desarrolla, Macro es uno de los primeros Bancos Nacionales de Capitales Privados. Para mayor información visite: www.macrobansud.com.ar

Argentina 04/06/2007 - Informe Asegurador - Pág. 11/Nº 355 (mayo) - Tiempo de Lectura: 1' 14''

AVIRA, Asociación de Aseguradores de Vida y Retiro de la República Argentina, informó que en base a los datos oficiales que provee la Superintendencia de Seguros, la producción en los rubros de Vida y Retiro continuó su tendencia ascendente. En marzo, último mes con información oficial, el primero aumentó un 2,2% respecto del mes anterior y el segundo un 10,7%. La comparación interanual indica un incremento de 27,9 y 16,5%, respectivamente. «Desde mediados del 2005 venimos observando una contundente y progresiva recuperación de la demanda. Creemos que los factores que más inciden son la recobrada estabilidad económica y cierta capacidad de ahorro, junto con la creciente cultura de la necesidad de contar con protección», afirma Gabriel Chaufán, presidente de AVIRA.
«La evolución viene siendo constante y muestra un incremento a tasas mayores a las de la economía del país. Esto pone de manifiesto que en cuanto las circunstancias lo permiten, la población retoma la elección de elementos de cobertura personal, familiar y patrimonial de largo plazo». El sector, que representa el 29 por ciento de la actividad aseguradora, facturó en marzo de 2007 un total de 483,9 millones de pesos, distribuidos de la siguiente manera:

Especie	En Millones de $
Vida Individual y Colectiva	205,0
Vida Previsional	134.6
Retiro Individual y Colectivo	36.8
Renta Vitalicia Previsional	102,7
Renta ART	4.8

(Aseguradoras de Riesgo de Trabajo)

Argentina - 29/05/2007 - El Cronista - Pág. 25/Sección: Seguros - Tiempo de Lectura: 2' 36''

SEGUROS DE VIDA: Un mercado que en el país todavía está muy lejos de su madurez busca la masificación

Un concepto que para algunos pasó de ser una solución "económico-financiera" a una situación traumática como el fallecimiento de un ser querido. Para otros es una tranquilidad en caso de una fatalidad y para la mayoría una posibilidad todavía en estudio para su contratación. Pero, seguramente para casi todos, este término todavía encierra aplicaciones y posibilidades desconocidas.
En mercados como Europa y los Estados Unidos, la contratación de un seguro de vida es algo casi tan básico como la compra de una vivienda. Inclusive poseer más de una póliza para objetivos complementarios como la jubilación o la educación de los hijos es algo absolutamente corriente.
En la Argentina, este mercado es muy joven, podríamos decir que nació en 1994 ó 1995 con la instalación de las primeras compañías de seguros de vida internacionales en el país. A pesar de que muchas personas necesitan y pueden contratar (aunque no lo sepan) un seguro de vida, no lo hacen por varios motivos. Por suerte ya un gran número de estos lo conocen indirectamente gracias al consumo de productos bancarios que involucran una protección en caso de fallecimiento (bancaseguros), tales como préstamos hipotecarios, personales, prendarios, o de saldo deudor entre otros. Es decir, productos que conllevan un seguro de vida que se dispara en caso de que el titular fallezca antes de saldar su compromiso o deuda.
Pero es diferente el panorama cuando uno debe decidir voluntariamente la contratación de una cobertura de este tipo. Dado que casi toda la oferta de productos individuales es brindada por agentes independientes (que desarrollan su actividad armando una base de datos que incluye contactos propios y referidos), aquí ya se produce la resistencia a concertar una entrevista con aquel asesor que nos llamó. Esa resistencia (disfrazada muchas veces por falta de tiempo, ocupaciones laborales y familiares urgentes, etc.) impide destinar un espacio (posiblemente unos humildes 30 minutos) para analizar las varias y casi siempre imprescindibles aplicaciones de un seguro de vida, ea para su familia o empresa.

Si usted es el único sostén económico del que depende la familia, un fallecimiento prematuro e inesperado puede significar (al margen de la cuestión afectiva) una catástrofe financiera para su ellos (y para su empresa también). ¿Sabía que se puede calcular casi exactamente el monto de cobertura que necesita su familia para mantener el nivel de vida actual en caso de que el sostén económico (sea el padre, la madre, un tío, tutor, etc.) fallezca? ¿Que se puede distribuir la carga de la cobertura (en forma proporcional a los ingresos de cada uno) si ambos padres trabajan? ¿Que se pueden adaptar los montos a la edad actual de los hijos (inclusive contemplando los futuros) en función de la planificación familiar en cuestión? ¿Alguna vez pensó que ocurriría si tiene un accidente o una enfermedad que le impide trabajar? Y si considera los beneficios sociales (un buen punto de partida, sin duda) que lo cubren ¿está al tanto exactamente de los montos a percibir? ¿Son suficientes para sostener los gastos de su familia (costos médicos, vivienda, movilidad, alimentos, educación, vacaciones, entre otros) si usted o quien sea el sostén económico no está?
Un seguro de vida puede relevarlo de tener que endeudarse, cerrar su empresa o venderla, por las diferentes consecuencias que usted se pueda imaginar. Seguramente conoce algún caso cercano.